一、填空：（每空1分，共10分）

1、按信用关系的不同，票据可以分为______ 、_______ 、__________ 三种。

2、股市操作的理论主要有-----------------、-------------------和--------------------。

3、金融机构追求            、            与           

相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。

4、商人银行是专门经营---------------------业务的金融机构。

二、名词解释（每小题4分，共20分）

1、货币头寸

2、专家经济人

3、第四市场

4、公司型投资基金

 
5、证券公司

三、单项选择：（每小题1分，共10分）

1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（    ）

A、店头市场              B、议价市场

C、公开市场              D、第四市场

2、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（    ）

A、中心                  B、基础

C、枢纽                  D、核心

3、在欧美各国，证券承銷人多为（    ）

A、商人银行                B、投资银行

C、证券公司                C、储蓄银行

4、作为盈利性的法人企业，（    ）是证券市场的重要参加者和中介机构。

A、证券交易所              B、投资银行

C、商人银行                D、证券公司

5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（    ）

A、联邦储备银行            B、英格兰银行

C、法兰西银行              D、中国人民银行

6、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（    ）

A、市价发行                B、折价发行

C、中间价发行              C、溢价发行

7、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（    ）

A、内在价值                B、发行价格

C、流通价格                D、市场收益率

8、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（    ）

A、股票的投资价值          B、股票的价格

C、股利分配                  D、预测利润

9、金融市场的客体是指金融市场的（    ）

A、交易对象                 B、交易者

C、交易工具                 D、交易价格

10、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为（    ）

A、时间套汇                 B、地点套汇

C、直接套汇                 D、间接套汇

四、多项选择：（每小题2分，共20分） 

1、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（    ）

A、中央银行                    B、证券管理委员会

C、证券同业协会                D、证券交易所

E、外汇管理委员会

2、在票据的各种特征中，最重要的特征是（    ）

A、设权性                        B、无因性

C、流通性                       C、要式性

D、返还性

3、一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是（    ）

A、汇票                        B、本票

C、支票                        D、即期汇票

E、远期汇票

4、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（    ）

A、中央銀行制度的建立      

B、存款准备金制度的实施

C、多元化金融机构格局的形成 

D、高度集中统一的金融体制

E、商业银行的逐步完善

5、资本市场上的交易工具主要有（    ）

A、货币头寸                  B、票据

C、证券                      D、股票

E、外汇

6、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（      ）。

A、办理票据承兑              B、向企业发放抵押贷款

C、向消费者发放消费贷款      D、向企业发放长期贷款

E、收购企业发行的股票、债券

7、商业票据的发行成本由（     ）几个方面构成。

A、利息                      B、承銷费

C、签证费                    D、保证费

D、评级费

8、在以下关于套期保值遵循的原则中，表述正确的是（      ）。

A、均等且相对                 B、避险的不完全性

C、数量上相等                 D、方向上相反 

9、决定债券内在价值的主要变量有（    ）

A、债券的期值                 B、债券的待偿期

C、市场收益率                 D、债券的转让价格

E、债券的供求

10、在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较常见的有（      ）。

A、头肩形                     B、K线图

C、旗形                       D、三角形

E、柱线图                     F、缺口 

五、判断正误并说明原因：（每小题6分，共12分）

1、20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制“的较大变化。放松管制并非不要监管，只是监管的松劲程度及监管手段发生了变化。

2、外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。

六、简答题：（每小题6分，共12分）

1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？

 
2、金融市场有哪些主要功能？

七、论述题：（共16分）

试述企业在金融市场上的活动领域与方式。

 
参考答案

一、填空：（每空1分，共10分）

1、本票、汇票、支票

2、随机漫步理论、相反理论、波浪理论

3、盈利性、安全性、流动性

4、代理金融

二、名词解释（每小题4分，共20分）

1、货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。

2、专家经纪人：是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。

3、第四市场：是指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此之间利用电讯手段直接进行大宗股票交易。

4、公司型投资基金：是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。

5、证券公司：是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。

三、单项选择：（每小题1分，共10分）

1、B        2、B        3、B        4、D        5、B      6、C        7、A        8、A        9、C        10、A

四、多项选择：（每题2分，共20分） 

1、BE       2、BCD      3、AB      4、ABC       5、CD

6、BC       7、ABCDE    8、AB      9、ABC       10、ACDF

五、判断正误并说明原因：（每小题6分，共12分）

1、对。（2分）

这种变化的直接原因，一是世界经济和金融形势发生了变化，；二是为了在变化了的形势面前保持和提高金融市场效率。总之，是要在安全和效率之间找到新的平衡。（4分）

2、对。（2分）

因为在外汇市场上，汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，所以，必须通过某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。（4分）

六、简答题：（每小题6分，共12分）

1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？

答案要点：

（1） 创造了一个具有联续性和集中性的证券交易市场；

（2） 形成公平合理的交易价格；

（3） 保证充分的信息披露，便利投资与筹资

（4） 客观反映经济状况，引导资金投向。

（答错一条扣1．5分，全部正确给满分）

2、金融市场有哪些主要功能？

答案要点：

（1）转化储蓄为投资；

（2）改善社会经济福利；

（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；

（4）通过经济金融体系竞争性和效率；

（5）引导资金流向。

（答错一条扣1分，全部正确给满分）

七、论述题：（共16分）

试述企业在金融市场上的活动领域与方式。

答案要点：

（1）企业是金融市场上最大的资金需求者，金融市场也因此成为企业融通资金的主要场所，成为促进经济增长的強大动力。（2－5分）

（2）企业在金融市场的活动领域主要是资本市场，最常见的是发行公司债券和股票。决定企业到底以何种方式筹资，除了企业发展的长远规划外，主要是不同筹资方式之间成本大小和收益大小的比较。（3－6分）

（3）企业在货币市场上的作用也很重要。同企业在资本市场上的活动相比，常常是以资金需求和供给的双重身份出现。（2－5分）